當天晚上傳出消息，稱平安集團旗下的互聯網金融平臺“陸金所”出現接近4億元的壞賬，涉事資產來自平安國際商業保理（天津）有限公司（下稱平安保理），其中與陜西金紫陽農業科技集團的一筆2.5億元的借款已到期，融資方無法依約償還。
“陸金所”在眾多互聯網金融企業中，因為有了平安集團的背書，含著金湯匙。他一出事，業界震動頗大。不過，陸金所旋即發布公告回應，稱該項目與陸金所P2P業務無關，目前已經進入司法程序。但投資者依然對此表示憂慮。
陸金所稱壞賬與P2P業務無關
傳言稱，陸金所旗下平安國際商業保理目前累計接近4億借款出現問題，其中與陜西金紫陽集團的2.5億借款已到期，平安保理方面不得不啟用資金池償還投資人本息。如傳言屬實，陸金所將是繼宜信、紅嶺創投之后，第三家被傳壞賬過億的P2P公司。時值“3·15”前夕，背靠平安集團的陸金所又是國內綜合實力最強的P2P公司，所以此事受到金融消費者普遍關注。
針對壞賬傳聞，陸金所官網發布一則公告，承認平安保理“確有一項應收賬款業務目前已進入相關法律程序，詳情不便透露”。公告還表示，傳聞中所涉及的項目有第三方提供擔保，投資者權益完全不受影響，且該項目與陸金所P2P業務無關。
從公告看，陸金所“沒有否認”壞賬項目的存在。據了解，金紫陽項目被打包成“類資產證券化”產品，通過對公平臺Lfex轉讓給機構投資者。事實上，陸金所同時運營Lufax和Lfex兩個交易平臺，前者面向大眾投資者，核心業務是P2P；后者本質是金融資產交易市場，面向機構投資者。而陸金所則僅是強調項目與P2P無關，但并未說明是否與面向機構投資者的業務相關。目前金紫陽項目出險原因不詳，從公開信息可見，該集團于去年10月資金鏈斷裂，董事長一度失聯；去年11月，集團法人韓某因騙貸8000萬元被警方抓捕。
由于事件已進入司法程序，很多內容都無法得到證實。
另外，平安保理的工商注冊資料顯示，該公司成立于2012年3月6日，今年2月5日其注冊資金從7000萬增至2億元，單一股東即是陸金所。
P2P網貸平臺危機頻現
2007年，我國首家P2P網貸平臺“拍拍貸”成立，此后網貸業飛速發展。截至2014年末，我國網貸運營平臺已達1575家，僅去年，網貸平臺的融資額就達到了2528億元。2014年，出問題的網貸平臺達到了275家，而2013年這一數字還是76家。今年1月，發生提現困難的P2P網貸平臺就達到了69家，讓很多投資人都血本無歸。
實質上，P2P平臺誕生的初衷，只是作為一個平臺的角色而存在。
P2P平臺本身不吸儲，不放貸，不能作為資金池，只提供金融信息服務；部分有合作的小貸公司和擔保機構提供擔保，部分去擔保化。
但是個別P2P平臺為了做大資金規模，卻在招攬客戶資金時，做出了承擔無限責任的承諾。為了在短時期內兌現對客戶資金的增值承諾，又急功近利地將借款需求設計成一攬子理財產品出售給放貸人，對放貸人事先的風險提醒則做得不夠甚至人為淡化，同時在對應的借款人信用評估機制存在漏洞，一旦出現巨額壞賬，信用鏈條瞬間斷裂。這也導致近兩年來P2P平臺跑路事件風波頻出，而作為國內P2P平臺領頭羊的陸金所，其壞賬疑云更加凸顯P2P監管緊迫性。
據說，今年央視315晚會與往年有一個不一樣的地方，就是晚會官方對投訴中的熱點通過新聞先行曝光。其中《五號熱點——血本無歸的P2P網貸》，介紹了P2P網貸發展中缺乏監管、問題頻出的狀況，并在其中點名了眾多倒閉跑路、涉及騙錢的企業——中匯在線、網贏天下、全民貸、科訊網、上咸bank。
周小川說：P2P網貸屬于民間金融
央行行長周小川，在今年的全國人大記者會上就談到了互聯網金融，特別是P2P，一句“P2P網貸屬于民間金融”，相信讓不少從業者和投資人都陷入了思考……
周小川的原話是這樣的：“互聯網金融的概念和P2P網貸還是有比較大的區別，因為互聯網金融中很大的一個重頭是互聯網支付服務；另外還有一個內容是眾籌；此外還有互聯網銷售其他金融產品，包括保險產品等等。P2P網貸，在目前來講，由于它沒有正式申請和取得叫銀行或者叫存款類金融機構的執照，因此不算做銀行或信用社。從這個角度來說，范疇上來講它還是屬于民間金融。”
對于監管部門來說，目前P2P網貸出問題、跑路，同時也出現了一些違規。但不能因為個別平臺的違規，就抹殺P2P在普惠金融方面做出的貢獻。在互聯網金融發展迅猛的當下，P2P網絡借貸是互聯網金融的主要業態之一（互聯網金融業態包括第三方支付、P2P、眾籌、融資以及現在的銀行、保險、證券、資產公司等等借助網絡平臺銷售的產品）。
周小川表示，對于監管層來說，如何使P2P網貸能夠走入健康的發展渠道，逐步制定一些適合互聯網業務的規則，但是也不可能做得非常超前，基本上還是一個隨著業務的發展，相適應地出臺一些監管的規則。
眼下，人民銀行正在牽頭制定關于互聯網金融、促進互聯網金融健康發展的意見， 目前正在履行相關的審批程序，將盡早出臺。
教你火眼金睛 四類平臺請繞行
到目前為止，出問題平臺可以分為四大類型：純詐騙跑路型、提現困難型、經營不善停業型、經偵主動介入型。對于投資者來說，對這四類平臺“繞行”，那么你的資金還是安全的。
第一類：純詐騙跑路型平臺
北京首例P2P網貸平臺“跑路”事件主角，上線僅有4個月的網金寶悄悄關閉。網金寶公開的辦公地址是摩碼大廈22層2203—2205，但該大廈電梯最高只到20層，另外，網站宣傳與央行合作“平臺所有項目的還款記錄將作為中國人民銀行征信中心的數據來源，同時所有投資用戶的資金均會由中國人民銀行北京支行全權監管”，但是目前商業銀行都尚未做資金全權監管，更何況中國人民銀行。
信息造假為詐騙純詐騙型網貸平臺最大的特點。注冊信息、合作公司、管理團隊履歷、辦公地址照片等造假，甚至有些詐騙平臺網站頁面都是直接復制過來的。網頁粗制濫造、極高的收益率、成立的時間普遍很短等也是投資者用來辨別網貸平臺真偽的證明。
第二類：提現困難型平臺
東方創投是2013年6月成立于深圳的一家P2P網貸平臺，短短4個月后(2013年10月)該平臺即宣布停止提現。一般情況下，自融型網貸平臺的透明度都比較差。因為，自融平臺沒有真實的借款業務，所以，在借款標的信息的描述上會語焉不詳，公開的信息也較少，實地考察也較難查閱到核心資料。
此外，有實體企業關聯公司。自融平臺設立的目的多數是為背后的實體企業“輸血”，這些企業多數是在銀行和其他渠道難以獲取資金的。另外，這類平臺過于注重門面。一些急于吸錢的平臺，邀請出借人來考察時，非常講排場。最后就是，沒有分工明確的團隊。有些平臺沒有借貸業務員，分工不明確，老板即是業務員，既是運營，又是風控，團隊實力過差，老板頂大梁。
第三類：經營不善停業型平臺
由于經營不善，武漢大地貸在宣布網站關張前提前一個月發布公告，告訴投資人，經公司股東大會決議通過，決定終止大地貸網貸平臺的運營，并公告相關的善后安排。這類平臺管理團隊的專業性不強、平臺業務來源和風控水平較差、平臺無法盈利甚至持續虧損，最后主動關停平臺。此類平臺老板并沒有詐騙和自融的主觀意愿，僅是從企業經營的角度選擇離開了網貸行業。此類平臺一般知名度較低，低調開張，也低調關張。
第四類：經偵主動介入型平臺
2014年3月14日，中寶投資發布通告稱，“中寶公司因涉嫌經濟犯罪被衢州市公安局立案調查，網站業務暫停運作，后續消息待發布。”落款為衢州市公安局經偵支隊。2014年4月14日，中寶投資企業法人代表、犯罪嫌疑人周輝因涉嫌“非法吸收公眾存款罪”被衢州市人民檢察院批準逮捕。中寶投資“停業整頓”的主要原因是平臺自融。點評：經偵介入提現難此類平臺數量較少，情形特殊。平臺存在自融等固有風險，就算經偵沒主動介入，之后因提現困難而倒閉的概率也較大。
文首發于微信公眾號：布谷TIME。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。“將合適的產品賣給合適的投資者”，這是陸金所董事長李仁杰最新拋出的資金端新策略。與之對應的，便是陸金所近日新推出的投資者適當性管理體系( 簡稱KYC2.0系統)，該體系將通過對產品以及用戶的雙向“評級”，來為用戶提供合適的產品。
KYC2.0系統中問卷部分共15題，用戶可在App端賬戶設置或者電腦端賬戶安全中找到相關測試。完成問卷會將投資人風險承受能力由低到高分為分成保守、穩健、平衡、成長、進取五種類型，每種類型用戶可購買產品種類不同，對應關系大致如下表： 筆者最終得到分數為455分（堅果財智分），屬于穩健型，按照規定可購買保守以及穩健型產品，如果筆者想購買平衡型產品（高一級）的話，頁面將提示風險，且筆者不能購買成長（高兩級）和進取型產品（高三級）。如果仍要購買則需重做測試（一年三次），超過次數則需聯系客服獲取幫助。不過上述產品中不包括公募基金、私募基金、保險三類產品，這三類產品在購買時只會提示風險，投資人確認風險后可以繼續購買。 至于介紹中提到為了避免用戶填寫問卷時主觀性過強而使用的大數據技術，客服也沒介紹出個所以然，筆者在測試時也并沒有感受到。
與其他一些平臺不同的是，陸金所的KYC2.0還有機器學習功能，根據用戶投資過程中指標和參數的變化，更新用戶的測評結果。好玩的是，該系統還有對應的減分機制，例如，對于70歲以上高齡投資人，隨著年齡增加，KYC2.0系統會對其主觀偏好得分進行相應調減，來保護用戶。
根據這一測試結果，用戶可以在個人界面里找到系統推薦的產品，推薦的產品也基本符合需求。該測試為必做項，包括陸金所新老用戶，且投資人如果一年內沒有進行過風險承受能力評估，在下次購買時需要重新進行評估。
據李仁杰同時強調，除了在資產端需“將合適的產品賣給合適的投資者”外，在產品端也應該由持牌機構按照金融的方式采購資產、包裝資產、管理資產；要明確牌照的準入標準，包括強大的股東背景、金融從業經歷的專業人才、雄厚的資金實力等，做到“專業的人做專業的事”。
另外，根據波士頓咨詢公司(BCG)統計，截至2015年底，中國泛資產管理市場管理資產總規模達到93萬億元人民幣；預計到2020年，這一規模將達到174萬億元人民幣。可見，未來一段時期，資產管理業務需求仍然旺盛，尤其是通過互聯網媒介，依靠技術手段的進步，行業發展仍有巨大想象空間。
文章來源：微信公眾號布谷TIME
作者：劉路陽
日，筆者了解到，國內網貸行業發生了翻天覆地的變化，整個行業向細分領域深入發展的趨勢明顯，其中包括汽車、房產、醫療、農業、教育、影視多個方面發展。但筆者更多的是從當前行業形態中看到了另外一點-----品牌布局。
其實，說到品牌，更多的人認為是建立良好的口碑，投放廣告等，當然，這屬于品牌的一種，而筆者把這部分歸納為品牌宣傳。
如果要把品牌細分，筆者認為可分為：品牌定位，品牌布局，品牌創建，品牌宣傳，品牌維護五個步驟。而今天，筆者要說的是品牌布局。
如上文所說，網貸行業之所以會衍生出眾多細分領域主要原因在于：企業尋求品牌差異化，獲取領先市場優勢，搶奪市場份額。
我們知道，P2P的快速發展得益于它的可復制性強，門檻低。
但來源于同類品牌“克隆”產品的市場滲透也導致P2P行業競爭異常激烈。
布局其它領域也就成為創建品牌差異化的動機之一。
然而，在復制性強的P2P行業中想要創建品牌差異化是異常困難的。想要達到差異化目的只能走勤奮戰略的路線，走深耕垂直細分領域，布局多元化產品的路子。
這讓我想起了陸金所與趣分期的戰略布局。
前者利用平安信用背書構建出強勢品牌，通過P2P平臺保持交易的資產規模高速增長，通過P2P導入用戶的戰略布局來實現覆蓋多元化的理財服務。
通過平安集團披露的2016年報數據就可以看出，截至2016年12月31日，陸金所平臺注冊用戶數已經超過2800萬人次，較2015年增55%，其中，活躍用戶數740萬人，較去年增103.9%。2016年新增投資用戶數445萬，同比增長33.3%。
從這數據上來看，陸金所的戰略布局是成功的。當然，里面也有背景因素，不過所謂的背景不就是品牌的一種體現嗎?
朋友曾經說過一句話，實體企業有兩條杠桿，一條是經營杠桿，一條是財務杠桿；但網貸行業就只有一條杠桿，即財務杠桿。也就是說金融的本質就是如果把錢融進來怎么把錢投出去。
這句話深層意思就在于，網貸行業是用戶基數來決定平臺規模的大小，所以品牌布局就顯得尤為重要。
這也是陸金所轉型全局理財產品，打造多元化理財服務的根本原因之一。
其實，陸金所的成功在于2點：
其一，構建強勢品牌，保持快速的用戶增量，使其在投資人心中形成品牌壟斷。
其二，P2P只作用用戶導入，其品牌戰略目標在于多元化理財服務，使其市場化。
再來看看趣分期，趣分期早前戰略定位于大學生分期服務。
其主要動機在于學生對資金的需求旺盛，市場空間大。
而后期發現，學生流動性強，用戶黏性不足，而這些都映射到了企業的開發成本上，對企業長期發展極為不利。
所以趣分期在品牌定位上選擇了服務大眾的消費金融。
2015年4月，趣分期校園O2O項目“趣店”上線；
8月，趣分期螞蟻金服領投，老股東昆侖萬維，藍馳創投，源碼資本等跟投，融資約2億。
9月，趣分期與芝麻信用完成芝麻信用授權接入，將芝麻信用授權作為趣分期用戶真實身份的基礎驗證。
9月 ，“趣分期”宣布退出校園分期市場，專注于非信用卡人群的消費金融業務。
其實，筆者認為趣分期品牌布局在于深耕消費金融領域，采用創建子品牌來尋求品牌差異化發展的轉型之路。
的確，趣分期的戰略眼光是沒有錯的，選擇的市場也沒有錯，但是發展方向相對短了些。原因無它：
其一、深耕消費金融垂直領域的市場空間決定品牌高度，這點從早前平安銀行布局消費金融就可以看出，采用利率上的優勢簡單粗暴，然而結局并不是那么美好。
其二、對于消費金融這塊蛋糕，市場占比最多的還是銀行，其后BAT，再其后才是其它品牌衍生出來的產品服務，其實最主要的還是市場利率上的壓制。
筆者曾經看到過一份品牌研究文獻：Underwood打字機在1923年是領導品牌，但后來并沒有保持領導品牌的地位，其原因在于----缺乏創新，公司戰略目標在于單一的產品線，采用尋求最大邊際收益的收獲戰略。
到1950年的時候，競爭已經投資電腦技術上的情況下，Underwood只收購了一個小型的電腦公司，然而在后面的低價競爭中，國外競爭者占據了兩倍的市場份額，而在后期的更新的電子打印機更新迭代時，Underwood只有被收購消失的命運。
從這段文獻里面可以看出，如果品牌布局只是針對單一的產品服務，不求創新，那企業的發展空間就不會長遠，這也是我對趣分期贊同又存疑的原因之一。
贊同是因為趣分期利用子品牌的創新模式來獲取品牌差異化。
存疑是因為趣分期O2O模式衍生出的消費金融市場占比空間扁平化。
其實品牌就是一個認知的實體，一個涉及建立思維機構合幫組消費者建立對產品或服務認知的過程。
通過品牌戰略布局的關鍵在于如何讓消費者認識到其它產品中不同品牌之間的差異性，一味的復制走老路是無法創建一個好的品牌。從上文我們也可以看出，品牌布局獲取差異化的三個方面在于產品的多元化，深耕垂直領域，產品的創新能力。當然，這也是筆者的一些淺薄見解，希望此篇文章能拋磚引玉，和更多更專業的老師一起探討。