摘要：互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展催生了大數(shù)據(jù)時代的來臨，數(shù)據(jù)信息龐大且繁雜。在龐大的信息之中包含了海量的財(cái)務(wù)信息，能否在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)上合理有效的利用這些信息，為企業(yè)管理經(jīng)營者提供科學(xué)的依據(jù)。是上市公司不可回避的一個問題。文章以A公司為例，在對近幾年公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上討論在大數(shù)據(jù)時代下，如何對海量信息進(jìn)行處理，從中提取出關(guān)聯(lián)信息，對原始財(cái)務(wù)報(bào)表分析進(jìn)行補(bǔ)充和修改，探討大數(shù)據(jù)時代下上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析輔助決策。關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表一、引言上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析扮演著重要角色，財(cái)務(wù)報(bào)表揭示了企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果，從中可以看出整個企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。且對公司的投資者決策以及股價變動等產(chǎn)生重大影響。大數(shù)據(jù)時代下的財(cái)務(wù)信息不僅包括傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化信息，還包括眾多新出現(xiàn)的半結(jié)構(gòu)化以及非結(jié)構(gòu)化信息。這些半、非結(jié)構(gòu)化信息會影響對公司經(jīng)營狀況的評價。本文首先對A公司公開披露的企業(yè)年報(bào)進(jìn)行分析：1.對企業(yè)三大財(cái)務(wù)報(bào)表逐一進(jìn)行分析，從整體上把握企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。2.分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，主要有比率分析、比較分析、因素分析；比率分析法是最常用的分析法，按反映內(nèi)容劃分為三大類：償債能力分析、營運(yùn)能力分析、獲利能力分析。
比較分析法，是指將同一企業(yè)不同時期或不同企業(yè)同一時期的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較，從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)及發(fā)展?fàn)顩r。因素分析法也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用的一種方法，它是把整體分解為若干個局部的方法，包括財(cái)務(wù)的比率因素分解法和差異因素分解法，下述文章的分析對這三種方法進(jìn)行了綜合。其次，通過上述對報(bào)表的分析，列舉出一些企業(yè)存在的問題，通過大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，找出解決問題的方法。最后，企業(yè)為了做出更加合理的評價及解決方案，就必須建立多維、動態(tài)等的財(cái)務(wù)系統(tǒng)。公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究（一）三大財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會計(jì)報(bào)表，是企業(yè)經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)。根據(jù)A公司2013、2014、2015、2016年的合并年度報(bào)表可知，A公司自2013年以來，總資產(chǎn)有明顯增加，截止到2016年上半年資產(chǎn)總額達(dá)到37，095，281，788.12元，增長幅度達(dá)到176.87%。公司負(fù)債及所有者權(quán)益同時有所增長，且資產(chǎn)增長的大部分來源于投資者的投資。所有者權(quán)益增長了128.28%，這說明公司股東及投資者所投資的資本得到了增值，企業(yè)發(fā)展正處于上升階段。顯示了近四年來企業(yè)資產(chǎn)類項(xiàng)目所占比重報(bào)表的數(shù)據(jù)源可以是，從中看出流動資產(chǎn)比例分別為67.79%、57.12%、53.53%、53.16%，非流動資產(chǎn)所占比例較流動資產(chǎn)低，說明企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力還是較強(qiáng)但卻有逐年下降的趨勢。
資產(chǎn)中貨幣資金所占比例較低，且低于應(yīng)收賬款比例，說明企業(yè)留存資金較少報(bào)表的數(shù)據(jù)源可以是，賒銷業(yè)務(wù)較多，短期償債能力較弱。利潤表分析利潤表，又稱為損益表，是指反映企業(yè)在一定會計(jì)期的經(jīng)營成果及其分配情況的會計(jì)報(bào)表，是一段時間內(nèi)公司經(jīng)營業(yè)績的財(cái)務(wù)記錄，反映了這段時間的銷售收入、銷售成本、經(jīng)營費(fèi)用及稅收狀況，報(bào)表結(jié)果為公司實(shí)現(xiàn)的利潤或形成的虧損。公司2013年～2016上半年?duì)I業(yè)收入分別為27，381，861，669.05、38，911，141，418.02、48，101，154，759.50、26，087，059，995.60。由數(shù)據(jù)可知，營業(yè)收入呈現(xiàn)上升趨勢，但上升勢頭在減弱（盡管2016年下半年的數(shù)據(jù)沒有顯示，但由趨勢線基本可以推斷出）。2014年增長率為42.10%、2015年增長率為23.62%，這可能是受到國家政策調(diào)控或市場行業(yè)競爭的影響。從圖1看出凈利潤2014年出現(xiàn)負(fù)增長，原因可能是由于對外投資損失過大，2015年之后凈利潤呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲趨勢。現(xiàn)金流量表分析主要是反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個項(xiàng)目對現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個活動分類。現(xiàn)金流量表可用于評價企業(yè)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。
據(jù)A公司審計(jì)報(bào)表中披露的企業(yè)合并年報(bào)，2015年現(xiàn)金流量凈額為2，782，081，832.55，比2014年的724，593，601.55有一個較大的增速，而到2016年上半年又逐漸放緩。說明企業(yè)的經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力一般，并且現(xiàn)金流出額較低，企業(yè)的短期支付能力和償債能力都不強(qiáng)，缺乏一定的風(fēng)險抵抗力。目前A公司的總資產(chǎn)數(shù)額較大，其主要來自于股東及投資者的投資（也包括企業(yè)的合并等），但通過分析其各級科目和負(fù)債等發(fā)現(xiàn)，企業(yè)資產(chǎn)流動能力低、變現(xiàn)能力弱、償債能力不強(qiáng)等。這說明A公司還處于企業(yè)生命周期的成長期，具有極大的投資和融資能力，另一方面來說，其財(cái)務(wù)風(fēng)險也較大。（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析償債能力分析（短期）償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面，短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力；長期償債能力指企業(yè)對債務(wù)的承擔(dān)能力和對償還債務(wù)的保障能力。短期償債能力分析的三個指標(biāo)：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。從公司合并資產(chǎn)負(fù)債表可得出，2013～2015年的流動比率分別為：2.21、1.33、1.13；速動比率分別為：2.18、1.29、1.12；現(xiàn)金比率分別為：1.87、1.04、0.87；可以看出，這三個比率較上年都呈逐年下降趨勢，這也正好印證了前面三個報(bào)表分析的結(jié)果，就是企業(yè)的償債能力較弱，流動負(fù)債得到的保障較小。
雖然其速動比率都是高于比例維持在1：1以上，但下降趨勢也是很明顯的，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況面臨風(fēng)險。營運(yùn)能力分析企業(yè)營運(yùn)能力分析是對反映企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率與效益的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算與分析，評價資產(chǎn)運(yùn)營的效率。存貨周轉(zhuǎn)率表示存貨的周轉(zhuǎn)速度，速度越快，占用水平越低，流動性越強(qiáng)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款收回越快，資金運(yùn)轉(zhuǎn)也越靈活；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，會相對的節(jié)約流動資產(chǎn)，提高企業(yè)盈利能力；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，反映公司的銷售能力越強(qiáng)。公司除了存貨周轉(zhuǎn)率較高之外，其他幾個指標(biāo)都偏低，說明企業(yè)處于成長期，資產(chǎn)利用效率不高，企業(yè)在發(fā)展過程中，要采取措施提高各類資產(chǎn)利用程度，保證企業(yè)獲利能力和經(jīng)營效率。獲利能力分析獲利能力指標(biāo)包括營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、資本收益率等，而上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評價其獲利能力。總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率綜合反映了投資者的投資所帶來的收益及公司的競爭能力和發(fā)展實(shí)力。2014年收益率較上一年有所下降，但2015年之后又有所上漲，說明企業(yè)的盈利能力在增強(qiáng)，自有資本利用效率在提高。且自2015年后公司普通股開始創(chuàng)造利潤，也進(jìn)一步說明企業(yè)的獲利能力在不斷增強(qiáng)，正處于發(fā)展階段。
三、大數(shù)據(jù)時代下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析文章前半部分是對A的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行傳統(tǒng)的分析，但傳統(tǒng)的分析屬于后期分析，只能起到評價業(yè)績或總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的作用。不能對企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢做出相對正確的判斷以及找到解決問題的方法，大數(shù)據(jù)時代下的海量信息為事前和事中控制和判斷提供了可能。尤其對于上市公司而言，公司的股價變動、股東的權(quán)益等受到很多因素的影響，僅從財(cái)務(wù)報(bào)表中一些結(jié)構(gòu)化的 數(shù)據(jù)（利潤、紅利等）中無法窺探出來，還應(yīng)關(guān)注眾多非結(jié)構(gòu)化信息，例，政策、管理?xiàng)l例、 消費(fèi)者偏好等，所以將大數(shù)據(jù)運(yùn)用到財(cái)務(wù)報(bào)表分析是互聯(lián)網(wǎng)時代下的新趨勢。通過對大數(shù)據(jù) 的挖掘，從海量信息中提取出關(guān)聯(lián)或隱藏?cái)?shù)據(jù)，對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和處理，建立企業(yè)自身 數(shù)據(jù)庫，不僅可以輔助財(cái)務(wù)報(bào)表分析，還可以為企業(yè)提供戰(zhàn)略支持。 公司是一家以物流快遞服務(wù)為主業(yè)且涉及金融、租賃、理財(cái)?shù)刃袠I(yè)的大型企業(yè)，其擁有廣泛的數(shù)據(jù)源，具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)采集能力。以物流大數(shù)據(jù)為例，物流大數(shù)據(jù)就是在海量物流數(shù) 據(jù)中挖掘出新的增值價值。作為行業(yè)三大巨頭之一，其推出的物流大數(shù)據(jù)產(chǎn)品主要服務(wù)于自 有大客戶以及為電商客戶提供決策支持。運(yùn)用大數(shù)據(jù)計(jì)算和分析技術(shù)，為客戶提供物流倉儲、 精準(zhǔn)營銷、運(yùn)營管理等方面的決策支持，方便客戶整合優(yōu)化物流業(yè)務(wù)，提高工作效率，還可 以獲取行業(yè)最新信息，不斷拓展新業(yè)務(wù)。
通過對大數(shù)據(jù)的挖掘，還能精準(zhǔn)的預(yù)測未來商品訂 單的走勢，模擬分倉，合理進(jìn)行庫存管理，大大降低成本和提高時效。 由前文對A 財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析可知，A 正處于企業(yè)成長期，資本力量雄厚但資產(chǎn)利用率較 低，償債能力較弱，獲利能力在逐漸增強(qiáng)，利潤增加。從報(bào)表分析中我們能看出企業(yè)發(fā)展?fàn)?況及存在的問題，但是并不能得到解決這些問題的方案，例如，要提高企業(yè)資產(chǎn)利用率，資 產(chǎn)流動能力等，首先就是要盤活企業(yè)閑置資產(chǎn)，如何盤活，就可以利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對 企業(yè)數(shù)據(jù)庫中所有資產(chǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行使用時效和成本分析，通過科學(xué)計(jì)算給出最優(yōu)的解決方案； 如要提高企業(yè)償債能力，首先要提高企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量、降低原材料及在產(chǎn)品等的庫存，因?yàn)?大量的庫存會占用資金，降低變現(xiàn)能力。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)可以對數(shù)據(jù)庫中資產(chǎn)的優(yōu)劣進(jìn)行篩 選，處理掉劣質(zhì)資產(chǎn)，提高資產(chǎn)整體質(zhì)量；還可以通過對數(shù)據(jù)的分析為企業(yè)庫存設(shè)置合理的 預(yù)警線，使其保持在預(yù)警線下等。 因此，大數(shù)據(jù)時代下，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析已經(jīng)不能完全適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、 云計(jì)算以及物聯(lián)網(wǎng)等IT 技術(shù)來輔助報(bào)表分析，為企業(yè)提供決策支持，已是不可逆的趨勢。 因此，建立以采集、處理和分析與企業(yè)相關(guān)的所有數(shù)據(jù)為主導(dǎo)的經(jīng)營模式，搭建出多維、系 統(tǒng)、動態(tài)的財(cái)務(wù)管理體系，創(chuàng)建自身數(shù)據(jù)庫。
是企業(yè)所面臨的一項(xiàng)緊迫任務(wù)。 參考文獻(xiàn)： [1]李端生.基礎(chǔ)會計(jì)學(xué)[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2014. [2]盛玉華.大數(shù)據(jù)時代下的企業(yè)財(cái)務(wù)分析研究[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2016（11）. [3]袁鵬.“大數(shù)據(jù)時代”徐工集團(tuán)財(cái)務(wù)管控體系構(gòu)建[J].財(cái)務(wù)與會計(jì)，2016（03）. （作者單位：遼寧師范大學(xué)） -全文完-