股今日全線爆發，三大股指均漲超1%，兩市成交額重返7000億元上方；港股亦上揚，恒生科技指數一度漲超1%。
兩市股指早盤探底回升，滬指一度下探2900點；午后絕地反擊，全線飆升。截至收盤，滬指漲1.26%報2959.37點，深證成指漲1.68%報8705.94點，創業板指漲1.43%報1652.12點，科創50指數漲2.51%；兩市合計成交7245億元，較昨日增加1425億元。
場內近4300股飄紅，半導體板塊強勢拉升，藍箭電子、晶方科技、聞泰科技等漲停；券商、銀行、保險板塊集體上揚，紅塔證券漲停，東興證券漲超5%；消費電子概念爆發，勝藍股份、凱旺科技、英力股份、捷邦科技、博碩科技等“20cm”漲停；CPO概念亦走強，太辰光、聯特科技漲超10%，中際旭創漲近7%創出歷史新高。
值得注意的是，午后有資金積極進場掃貨。多只滬深300ETF成交額均有所放大，華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、易方達滬深300ETF日內成交額分別為36.89億元、16.13億元、7.95億元。此外，多只中證1000ETF亦顯著放量，其中南方中證1000ETF、華夏中證1000ETF日內成交額分別為20.8億元、10.67億元。另外，上證50ETF日內成交24.48億元，成交額較昨日明顯增加。
港股方面，主要股指跟隨A股步伐，午后一度拉升，恒生科技指數盤中漲超1%。截至收盤，恒生指數基本平收，報17523.23點，恒生科技指數漲0.96%報3600.9點。個股方面，舜宇光學科技、華虹半導體漲近8%，比亞迪電子漲超6%，快手漲逾4%；東方甄選跌逾4%。
亞太其他市場方面，日經225指數收盤漲1.96%報41580.17點，續創歷史新高；澳洲標普200指數漲0.86%報7829.7點，新西蘭標普50指數收盤漲0.87%報11848.13點，韓國綜合指數漲0.34%報2867.38點。
券商股集體拉升
券商板塊今日強勢拉升，截至收盤，紅塔證券漲停，東興證券漲超5%，首創證券、哈投股份漲逾4%，光大證券漲近3%。
紅塔證券昨日晚間披露的2024年半年度業績預告顯示，預計上半年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為4.49億元，同比增長52.27%。預計扣除非經常性損益后實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為4.53億元，同比增長59.91%。
東興證券預計上半年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤5.3億元—6.3億元，同比增長51.47%—80.05%。預計扣除非經常性損益的凈利潤5.7億元—6.2億元，同比增長45.23%—57.97%。
首創證券預計上半年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤4.55億元—4.95億元，同比增加65.44%—79.98%。預計扣除非經常性損益的凈利潤4.5億元—4.9億元，同比增加64.67%—79.3%。
對于板塊整體，機構表示，當前券商行業估值已處于歷史較低水平，然而券商資產質量可靠，PB臨近1的券商板塊具備較強配置價值，建議關注頭部券商。
銀行、保險板塊亦走強，截至收盤，常熟銀行漲逾4%，成都銀行漲超3%，招商銀行、平安銀行、中國平安、中國人壽等均漲超1%。
半導體板塊強勢
半導體板塊今日大幅走高，截至收盤，藍箭電子“20cm”漲停，臺基股份漲超17%，晶豐明源、芯原股份、力芯微等漲超10%，寒武紀漲近8%。
行業方面，進入2024年，伴隨著需求回暖及廠商持續推進庫存去化，半導體行業正式邁入上行周期，板塊一季度業績明顯反彈，存儲、功率半導體等部分產品價格出現明顯回升，從二季度業績情況來看，瀾起科技、韋爾股份等IC設計龍頭企業二季度業績實現同比、環比大幅增長，表明行業景氣度延續。
平安證券指出，當前，半導體制造出現改善跡象，國產替代如火如荼，半導體設備企業訂單充裕，行業景氣向上趨勢得以維持；此外，各大廠在AI終端方面持續投入，具備AI性能的芯片不斷推陳出新，有望驅動新一輪換機需求。
消費電子概念爆發
消費電子概念集體大漲，個股掀漲停潮。截至收盤，勝藍股份、凱旺科技、英力股份、捷邦科技、博碩科技等“20cm”漲停，信維通信漲超16%，德賽電池、歐菲光、東山精密等亦漲停。
消息面上，有媒體從蘋果產業鏈公司人士處獲悉，近期該公司收到的蘋果iPhone 16系列備貨目標指引略有上調，上調后，iPhone16系列今年備貨目標指引為9000萬部左右。蘋果產業鏈公司高管分析稱，6月份國內“618”電商促銷期間，蘋果采取降價促銷策略，iPhone 15系列降價后，銷量明顯提升，這可能又提振了蘋果對iPhone 16系列的銷量預期。
信達證券指出，蘋果日前發布的三層次Apple Intelligence彰顯了其AI戰略的長期性、前瞻性、完備性。借助在用戶體驗方面多年積累的經驗和技術，Apple Intelligence或有助于其打造差異化的競爭優勢，作為消費電子行業標桿企業，蘋果有望再次引領消費電子行業的AI成長浪潮。此外，蘋果前期在華銷量下滑，盡管短期內有一定復蘇，但是其估值仍處于相對低位。進入下半年后，蘋果新機即將發布，且在華受到的銷量沖擊或比去年更加緩和，當前果鏈機遇值得重視。
華福證券表示，短期消費電子終端需求回暖。中長期AI賦能智能終端有驅動手機/PC換機加速。同時，AI負載需要芯片底層架構、內存和整機設計方案改變，帶動單機ASP提升，同時新硬件形態的探索加快。消費電子創新節奏提速有望帶來行業進入景氣周期，同時后續蘋果秋季發布會、Windows系統更新等重磅事件催化密集。
責編：萬健祎
校對：楊舒欣
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美國《時代周刊》最新一期封面
今年國慶中秋雙節一體，長假期間，全國各地旅游景點再次人山人海，憋了大半年的人們在享受節日氣氛的同時，仿佛已經忘記了新冠病毒仍在全球肆虐。截止至10月10日世界衛生組織的數據，新冠累計確診人數接近3700萬，同時還在以每天近40萬的數量遞增，歐美發達國家在沒有徹底控制第一波疫情的情況下入秋，再次失控。
“加速主義”的科技戰
可能是嫌國內雙節過得還不夠熱鬧，大洋對面的美國在這一陣也開始了究極整活，10月2日，懂王夫婦確診陽性，一批白宮政要感染，專治各種不服的新冠大爺在世界頭號強國打出了中心開花，令人五味雜陳。今年網上鍵政圈流行一個詞叫”加速主義“，就是來形容這種真實世界比小說還要魔幻的現狀。
但是，中美科技戰場上也在加速，10月4日，中芯國際官方發布公告，證實美國商務部工業與安全局已根據美國出口管制條例向部分供應商發出信函，其向中芯國際出口的部分美國設備、配件及原物料，會受到美國出口管制規定的進一步限制。簡單解釋就是針對中芯的制裁靴子已經開始落地。往好了說，中芯和下屬企業“榮幸”拿到了美帝認證，但往壞了想，全球半導體產業鏈上中下游不少國家和地區處于美國的政治影響之下，往后中芯的授權、設計和生產都將成為嚴重問題。
中芯國際
不過，只要對當前局勢稍微還有判斷力的人，也能簡單推理對方出招還沒用完。下一階段動手的目標將會是存儲領域，也就是今年剛剛實現量產，搞出了一點成績的合肥長鑫和長江存儲等。10月2日，福布斯網站的激進撰稿人Roslyn Layton發表文章稱“中芯國際只是其中一個，長江存儲、長鑫存儲等必須加入實體清單，以確保這些美國關鍵技術不會被武器化來對抗美國人”。連華虹、華天等封測企業、設備廠商中微半導體等前兩部分文章中提及的企業都將在實體清單的目標范圍內。無論最后制裁的實際效果如何，氣勢上肯定把不少人給唬到了。
另外，在教育領域美國也開始“發力”，9月撤銷了千余中國公民的簽證，其中主要是理工科專業的留學生，“中國留學生可以來美國學莎士比亞和《聯邦黨人文集》，他們不需要來美國學習量子計算和人工智能”這種迷惑言論也代表了部分美國人的心態和決心。
應對手段
庫存儲備：那么在加速主義加持下的科技戰，國內企業和政府是否已經做好了應對預案？有了華為的案例在先，半導體供應鏈上的各國企業還是通過經驗教訓做了一些功課。例如加大原材料的采購和儲備，流片、封裝等加班加點提高產能，趕在制裁日期生效前完成供貨。終端廠商也加大IC的庫存，保證在一年半載之內至少還有東西可賣。
供應許可：在全球化大生產時代，半導體極長的產業鏈離不開無數企業的通力合作，捆在這一顆樹上的美國螞蚱也不少，美國設計的芯片也需要生產和封裝，AMD最新的Zen3架構銳龍處理器上面的激光絲印也有中國制造的英文字樣，是因為AMD轉型為Fabless企業后，封裝測試也需要分給中國企業來完成，高通也是中芯國際的主要客戶之一。就算摧毀中國半導體產業大目標不變，美國也會極力避免殺敵一千自損八百的狀況，為美國企業開小灶也將會是科技戰中的常態。
AMD、英特爾、高通在9月先后獲得了對華為的供應許可特批。這樣的美式雙標可以避免突然死亡，但長期來看也并不是好事，首先是形成路徑依賴，設計生產都將處于對方的監控之下進行。其次從產業高度來說，像華為這樣的企業如果只是做做電腦、手機和平板電視等終端的廠商，那肯定也不會遭到實體清單制裁。5G的專利和基站優勢使不出來，進入利潤和附加值更低的行業競爭泥潭。
司法途徑：9月21日，美國宣布針對Tiktok、微信的禁令暫不執行，仍然能合法使用，雖然這次禁令風波已經在全球范圍造成影響，例如在印度和巴基斯坦等國已經被墻，美國領頭示范作用明顯，但還是暫時保住了美國這個重要的市場，懂王也未能如愿拿到并購抽成，患病加大選的雙重極限壓力下，也只能消停一陣了。
這次Tiktok風波中，國內新公布的人工智能、大數據分析等核心技術在未經政府授權下禁止轉讓出口的條例起到了重要作用，遏止了美國資本鯨吞的野心。從目前的談判進展來看，Tiktok的運營將會類似于蘋果應用商店和數據在云上貴州的運營模式，將美國本土數據交由Oracle等企業來維護。微信也是靠著美國的法律規則扛住了禁令。司法武器暫時還是有效果的。
產業替代：在美國從經濟戰加速到科技戰的同時，國內對產業和應用替代的支持力度也前所未有，在核心軟硬件上都拿出了不少替代方案，最近兩年肉眼可見的成效就是全面去IOE化加速。IOE是IBM、Oracle、EMC三家企業為代表的一整套小型機、數據庫和存儲的軟硬件商用數據庫解決方案，曾經是美國高科技產業體系的代表。如今分布式X86微機服務器系統，結合阿里的分布式數據庫技術OceanBase，在成本、性能和可靠性方面上已經取得優勢，成為國內電信、銀行企業核心業務數據庫升級的選擇。2019年，Oracle中國分部大裁員，退出中國市場已經進入倒計時。
OceanBase數據庫
除了政府、企業和科研努力，開源軟件陣營在全球化大生產時代的貢獻同樣功不可沒，BSD、Linux等開源操作系統雖然在PC這種單一領域還打不動Windows，但應用和服務層影響力巨大，各類常見基礎軟件、算法等都有豐富可靠的解決方案，Linux、Android的桌面系統也已經是可用的水平，微軟為了保持云服務的業務優勢和利潤，對開源界的支持力度越來越大，甚至新版Win10還搞出了WSL這種不倫不類的東西，全球各地碼農們的貢獻讓國產替代少走了大量的彎路。
兆芯筆記本電腦
兆芯筆記本電腦
在國慶期間，一款售價低廉的筆記本電腦引起了我個人的關注，采用了兆芯的四核處理器，如產品說明介紹那樣，這款來自華強北的雜牌電腦在主要硬件芯片上都來自國產廠商，上海兆芯的CPU/GPU、長鑫內存、長江存儲的固態硬盤，至于屏幕、模具等部分本來也已經是國內產業鏈的優勢項目。這款產品也能側面說明全面國產化硬件方案的整體價格競爭力已可以嘗試參與市場化競爭了。
基礎研發：國內半導體產業在全環節要實現從0到1的突破，最重要的恐怕還是最基礎，這包括多個方面，材料要如何生產，芯片設計如何在有限的空間內做出足夠復雜精細的電路，當面對上億級別晶體管規模時。最大的難題恐怕還是最基礎的科學：數學、物理、化學等，這些學生們天天埋怨的科目才是最扎實的地基，踏踏實實一步一個突破需要足夠的時間和耐心。
在魔幻現實的加速面前，慌的也不只是我們的少數，基辛格老人也在感嘆世界回到了第一次世界大戰的前夜，且不說這是否過于刻舟求劍，第一次世界大戰時我們雖然遠離戰場，卻是任人宰割的半封建半殖民地社會。這回在舞臺中央，起碼也是列強之一的地位，實力決定待遇。不過魔幻的2020年還遠未結束，歷史的進程飛奔前行，從個人角度而言，最好還是放平心態，做好心理準備，現在的各種焦慮在一兩個月后慘被打臉也不是小概率事件。