據IDC發布的最新研究成果，由于PC全產業鏈及AI巨頭都在加大AI PC研發力度，未來AI PC將進入快速發展階段。與2024年相比，2028年中國下一代AI PC出貨量將增至60倍。IDC認為，未來的AI PC將兼顧安全性和算力能力，端云結合有望成為行業發展趨勢。特別是隨著40TOPS的NPU芯片陸續發布，高通、英特爾、蘋果、AMD等公司都可以提供NPU處理器。未來AI PC有望在工作、教育、娛樂等多個應用場景持續優化，進一步促進AI PC發展。
Counterpoint 預計，2027年AI PC市占率將近75%，2023-2027年期間AI PC銷量近5億臺。Canalys也預計2024年將成為AI PC放量的初期，2025年或將成為主流產品，2027年市場滲透率或近60%。
AI PC對電腦硬件提出了新的要求，英偉達或將在PC機AI芯片領域推出新產品。業內預期英偉達或將推出結合Arm、Blackwell GPU架構的芯片，這將加劇Windows on ARM領域的競爭。
6月11日召開的2024年蘋果WWDC，蘋果上線了AI全家桶，不僅發布了蘋果首個生成式人工智能大模型Apple Intelligence，還用GPT賦能Siri來打造全新的AI手機。蘋果將用AI改造手機、電腦，公司已在AI PC進行了全方位的布局。
為了搶占AI PC發展的先發優勢，多家A股公司已經在積極推動。金山辦公發布了基于大語言模型的智能辦公助手WPS AI，并定位為大語言模型應用方。作為國內知名的GPU公司，景嘉微成功研發以JM5400、JM7200、JM9為代表的系列圖形處理芯片。瀾起科技產品性能在行業內贏得高度認可，包含公司產品的服務器廣泛應用于人工智能等諸多領域。
此外，A股多家公司從事AI芯片業務：海康威視、紫光股份、兆易創新、中科曙光、匯頂科技、華天科技、四維圖新、芯原股份、國科微等。
本文源自金融界
融界5月27日消息，周一開盤A股三大股指小幅高開，上證指漲0.17%，深證成指漲0.21%，創業板指漲0.31%；有色金屬、電改等板塊指數漲幅居前，AIPC、交換機、麒麟電池等板塊指數跌幅居前。互聯網電商概念盤初走強，賽微時代、跨境通漲超7%，三態股份、焦點科技、若羽臣、星徽股份等跟漲。
截止發稿，上證綜指上漲5.27點，漲幅0.17%報3094.14點；深證成指上漲19.65點，漲幅0.21%報9444.23點；滬深300指數上漲5.17點，漲幅0.14%報3606.64點；創業板指數上漲5.6點，漲幅0.31%報1824.17點；科創50指數下跌0.84點，跌幅0.12%，報726.37點。
市場焦點股正虹科技（5板）平開，摘帽的新華聯（4板）低開7.09%，電磁屏蔽概念股隆揚電子（創業板2板）低開2.88%、沃特股份（2板）低開2.49%、萬方發展（2板）低開4.67%，高速連接器概念股意華股份（2板）高開5.29%、創益通（創業板首板）低開1.09%，虛擬電廠概念股國能日新（創業板首板）高開7.53%、眾智科技（創業板首板）高開7.37%，中間件的中創股份（創業板首板）低開8.20%，消費電子板塊凱旺科技（創業板首板）高開1.39%。
全球市場
歐美股市多數收漲，道指漲0.01%，標普500指數漲0.7%，納指漲1.1%。英特爾漲2.13%，摩根大通漲1.93%，領漲道指。特斯拉漲3.17%，臉書漲2.67%。中概股多數下跌，極氪跌9.53%，再鼎醫藥跌5.98%。本周，道指跌2.33%，標普500指數漲0.03%，納指漲1.41%，標普500指數和納指均錄得周線五連漲。歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數漲0.02%。美元指數跌0.27%報104.7421，周漲0.24%，非美貨幣漲跌不一；離岸人民幣對美元跌38個基點報7.2618，本周累跌281個基點。國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨收跌0.09%報2335.2美元/盎司，當周累計跌3.4%，COMEX白銀期貨收漲0.28%報30.54美元/盎司，當周累計跌2.3%。國際油價集體上漲，美油7月合約漲1.21%報77.8美元/桶，周跌2.24%；布油8月合約漲1.02%報81.94美元/桶，周跌2.43%。
公司新聞
正丹股份：5月24日，正丹股份突破31.7元，較2月7日低點2.83元，區間漲幅達到1000%，是年內首只十倍股。正丹股份2024年第一季度營收約5.18億元，同比增加28.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約5899萬元，同比增加412.94%；基本每股收益0.1205元，同比增加502.5%。
數字政通：公司參加第七屆數字中國峰會并成功舉辦2024數字政通合作伙伴大會。會上，數字政通正式發布“星揆計劃——構建空天地一體化城市級低空經濟SAAS平臺”“碳匯監測管理數字化平臺”兩大創新產品，并聯合10大城市、30+合作伙伴進行戰略合作簽約。
新易盛：公司800G產品已實現批量出貨，預計在今年接下來幾個季度中的出貨量有望持續增加。1.6T光模塊具體的放量進度將取決于市場及客戶的需求情況。
中核鈦白：截至本公告日，公司副董事長沈鑫累計增持公司股份7742.06萬股，增持金額3.33億元，占公司總股本的2%，已達到本次增持計劃的金額下限，本次增持計劃已實施完畢。
云南白藥：公司董事會于近日收到公司董事陳發樹、路紅東、陳焱輝提交的書面辭職報告。
機構觀點
中信證券：市場步入存量狀態，全球資金再平衡沖動降溫，基于預期修復的行情結束，現實逐步驗證后，穩步上行態勢將延續，配置上建議繼續圍繞績優成長、低波紅利和活躍主題布局，減少輪動博弈。績優成長方面，重點關注規模擴張沖動受抑制、資本金消耗有望減緩增長、資產質量預期改善從而打開重估空間的銀行，關注工程機械、家電、基礎化工、消費電子等制造業龍頭，產業周期筑底企穩的醫藥，以及港股的消費和互聯網龍頭。低波紅利方面，繼續關注自由現金回報率穩定的水電、核電，保費穩定增長的財險，還有分紅比例提升、經營穩定的部分消費品龍頭。活躍主題方面，低空經濟、AI產業化、生物制造等主題預計仍將維持較高熱度，但需要持續跟蹤市場結構的轉變趨勢。
華西證券：近期A股市場在地產鏈積累一定漲幅和增量資金入市不足的情況下，階段性轉向震蕩休整，板塊快速輪動是當前行情的主要特征。展望后市，資產配置荒客觀存在，在資金存量博弈的背景下，A股風格板塊將快速輪動，高股息紅利品種仍是后續重點配置方向。行業配置上，建議以現金流充裕、分紅穩定的藍籌板塊為主，如電力、煤炭、家電等；兼顧受益于政策有望催化的“新質生產力”主題。
民生策略：當中美基于政策預期改變帶來的“變化與切換”逐步淡去，市場將重新回到現實之中，現實世界的運行可能會成為市場新的投資主線。行業配置方面，資源品仍是優先推薦的方向：油、銅、煤炭、資源運輸（油運、干散等）鋁、貴金屬。金融板塊在“去金融化”的世界里，如果實現了尾部風險的化解，那么過去十年漲盈利+殺估值的組合會轉化為盈利探底+估值修復的機會，建議關注銀行、保險；在國內經濟流量修復但企業面對增量不增利的環境中，紅利資產仍然值得配置：鐵路、電力、公路和燃氣。
申萬宏源：房地產兜底政策迎來催化密度的階段性高點，對應房地產政策進入效果觀察期，也對應著內需改善預期發酵的高點，地產鏈和內需周期修復告一段落。目前市場性價比僅回落至中位附近，短期仍是調整波段。行業配置上：1.廣義高股息是全年主線，電力，家電和白酒，煤炭、石油、有色依然是中期的重點方向。2.配置高性價比方向持股待漲，繼續提示科技是短期高性價比方向。3.房地產政策還有后招是大概率，短期性價比改善后，地產股也值得逢低配置。
光大策略：近期地產利好政策頻發，A股市場有望震蕩上行。配置方向上，高股息及順周期值得長期關注。當前的市場環境下，高股息板塊值得長期配置。政策對于分紅也在積極引導，將會提振高股息板塊情況。不過高股息板塊的交易擁擠度目前偏高，可等股價或交易擁擠度回落后再進行配置。此外，國內經濟未來有望持續修復，順周期板塊也值得關注。
國泰君安：盡管外部地緣依然嚴峻，但過去兩到三年市場并未給與過高期待。更重要的在于，應該看到經濟社會內部不確定性正在下降，這是驅動本輪市場行情的核心要素。行業配置方面，先藍籌股后成長股，加大部分內需藍籌與成長股的配置。1）內需政策擴張且政策思路合乎邏輯，部分內需板塊不確定性下降，推薦：金融地產/食品飲料/汽車/農業；與電力&電力設備/交運/資源/消費建材等；2）成長股節奏先科技制造，后科技應用。推薦：半導體/國防軍工/計算機信創/創新藥；3）繼續看好港股紅利與科技龍頭。
海通策略：回顧歷史底部第一波反彈期間，由于基本面趨勢尚未明確，往往呈現各行業普漲、輪漲的特征，隨著后期基本面得到驗證，業績支撐下往往會出現主線行情。2/5以來的這輪上漲行情中行業輪動同樣較快，借鑒歷史經驗，市場休整后或有望明確主線行情，我們認為基本面更為強勁的中高端制造有望成為中期股市主線。
本文源自金融界
融界5月30日消息，周四A股三大股指集體低開，滬指低開0.23%，深成指低開0.20%，創業板指低開0.02%，商業航天、AIPC、導彈等板塊指數跌幅居前，有色金屬概念持續活躍，華鈺礦業逼近漲停，怡球資源，云鋁股份、焦作萬方、天山鋁業、神火股份等跟漲。
截止發稿，上證綜指下跌7.31點，跌幅0.23%報3103.71點；深證成指下跌19.19點，跌幅0.2%報9395.79點；滬深300指數下跌6.47點，跌幅0.18%報3607.05點；創業板指數下跌0.41點，跌幅0.02%報1810.66點；科創50指數下跌0.78點，跌幅0.11%報733.55點。
市場焦點股郴電國際（4板）高開3.85%，有色金屬板塊華鈺礦業（3板）高開9.95%、利源股份（2板）高開4.96%，芯片產業鏈的瑞納智能（創業板2板）高開0.27%，電力股廣西能源（4天3板）高開5.60%，光伏板塊天宸股份（6天3板）高開10.00%、裕興股份（創業板首板）高開10.88%，航天+特高壓的航天晨光（2板）低開1.06%，地產股世榮兆業（3天2板）平開。
全球市場
歐美股市集體收跌，道指跌1.06%，標普500指數跌0.74%，納指跌0.58%。聯合健康集團跌3.81%，沃爾格林聯合博姿跌3.19%，領跌道指。臉書跌1.16%，特斯拉跌0.32%。航空股表現疲軟，美國航空跌13.54%，西南航空跌3.83%。中概股多數下跌，房多多跌25.01%，逸仙電商跌6.99%。歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數跌1.09%。紐約尾盤，美元指數漲0.47%報105.13，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.51%報1.0801，英鎊兌美元跌0.47%報1.2700，澳元兌美元跌0.6%報0.6610，美元兌日元漲0.33%報157.67，美元兌瑞郎漲0.08%報0.9132，離岸人民幣對美元跌99個基點報7.2732。國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨跌0.83%報2336.9美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.07%報32.16美元/盎司。國際油價全線下跌，美油7月合約跌0.69%，報79.28美元/桶。布油8月合約跌0.67%，報83.38美元/桶。
公司新聞
紫金礦業：卡莫阿銅礦三期提前半年建成投產。
吉電股份：擬21.91億投建420兆瓦光伏項目。
華聞集團：公司股票收盤價首次低于1元 可能被終止上市。
ST大集：公司股票交易撤銷其他風險警示 股票簡稱變更為“供銷大集”。
郴電國際：截至5月29日公司動態市盈率為967.78 股價可能存在回調風險。
微導納米：擬發行可轉債募資不超11.7億元 用于半導體薄膜沉積設備智能化工廠建設項目等。
蓮花控股：公司已支付全部貨款7800萬元 320臺GPU服務器已全部到貨并驗收完畢。
中金公司：近期，交易商協會在金融監管機構移交的線索中發現，成都市青白江區國有資產投資經營有限公司、中國國際金融股份有限公司、中國中金財富證券有限公司、建信信托有限責任公司存在違規行為。依據《銀行間債券市場自律處分規則》，交易商協會決定對上述4家機構啟動自律調查。
貴州茅臺：茅臺股東大會5月29日下午在仁懷市茅臺鎮茅臺國際大酒店召開，會上，公司新任董事、董事長張德芹首次出席。股東大會將審議11項議案，包括年報情況、聘請2024年度財務審計機構和內控審計機構、關于選舉董事的議案以及日常關聯交易的議案等。
吉電股份：公司全資子公司山東吉電新能源有限公司控股子公司山東盛吉新能源有限公司的全資子公司吉電(濰坊)新能源科技有限公司擬投資建設山東濰坊風光儲多能互補試點項目首批三期420MW光伏項目，該項目工程動態投資21.91億元。
山東黃金：近日，公司順利取得山東省自然資源廳頒發的山東黃金礦業（萊州）有限公司三山島金礦采礦許可證，將三山島金礦原有采礦權與西嶺金礦探礦權整合成為一宗采礦權。下一步，公司將積極推進整合后三山島金礦礦區的項目建設相關工作。
廣電運通：公司擬以4.517元/股的價格收購劉英持有的廣電五舟10%股份，交易金額為5699.975萬元。本次交易完成后，廣電運通將持有廣電五舟26.23%的股份。同時根據股份轉讓協議及表決權委托協議，廣電五舟兩股東將合計持有的廣電五舟19.12%股份對應的表決權委托給廣電運通行使，廣電運通表決權比例將增加至45.36%，從而實現相對控股廣電五舟。
贛鋒鋰業：公司目前第一代固液混合電池已初步實現量產，能量密度240—270Wh/kg，可以通過針刺安全性能測試實驗，循環次數達到2000次以上，第二代固液混合電池目前處于研發階段，能量密度可達到400Wh/kg以上，可以通過針刺實驗，能夠在維持高能量密度的情況下同時保持高安全性能，達到超高功率輸出，可以持續5C以上放電，目前公司正聚焦研究提高循環次數、高功率輸入等領域問題。
華大基因：部分董事、高級管理人員計劃自本次增持計劃公告之日起6個月內增持公司股票，增持金額合計不低于1000萬元，本次增持不設定價格區間。
機構觀點
光大證券：市場持續縮量、觀望情緒不斷升溫，主要是因為近期進入了政策的相對“空窗期”；接下來，在新的重大刺激因素出現之前，市場大概率延續縮量震蕩磨底的態勢，熱點輪動的風格或將延續。
國金證券：美聯儲開始放緩縮表，美聯儲開啟降息周期后，在短端利率被基準利率鎖定在高位且降息時點或有延后的背景下，短期黃金定價天平逐步向通脹端傾斜，短端實際利率存在下行預期推動黃金價格上漲。我們預計2025年黃金價格或將達到2700美元/盎司。2023年黃金股自產金成本增速放緩，預計2024年在金價上漲、成本控制較為穩定的情況下，黃金股業績將有較好表現，且黃金股當前市值并未反映較多金價上漲預期，具有較大“補漲”空間。
中信證券：光伏供給過剩壓力導致產業鏈價格和盈利持續承壓，而在行業擴產逐步受限，且存量產能受技術迭代、成本差異、庫存積累、財務壓力等多重因素推動下，落后產能有望加速出清，行業供給格局重塑有望帶動產業鏈迎來否極泰來的曙光。在產能逐步去化的預期下，政策端進一步明確“雙碳”戰略，并結合新能源行業現狀合理化調整2024/25年發展目標，并提出加快完善綠證等制度，有望強化新能源行業發展信心。建議關注技術和成本領先的電池企業、優質的一體化龍頭、逆變器和輔材頭部廠商等。
萬聯證券：2024年是人形機器人發展的加速之年，特斯拉等科技巨頭在人形機器人行業的持續投入有望驅動行業不斷突破，人形機器人量產并實現大規模應用迎來曙光，商業化落地可期，人形機器人有望形成一個新興產業，帶來巨大的市場空間。
國泰君安：看好國產AI大模型落地趨勢中的應用場景投資機會。對后續國產AI的發展保持信心，傳媒行業有望受益：教育行業有望受益于語音交互和多模態發展；情感陪伴賽道同樣有發展機會；關注多模態發展對影視制作及營銷場景的改造、以及圖像語料需求；游戲作為生產工藝最復雜的內容產業，其受益于AI發展的潛在空間也最大，優質游戲公司價值突出。
本文源自金融界